Щодня українці стикаються з кількома різними цифрами, коли йдеться про курс долара: офіційний курс Нацбанку, курс у відділенні банку, курс у мобільному застосунку і курс в обмінному пункті поруч із домом. Ці цифри майже завжди різняться, і різниця між ними викликає найбільше запитань у читачів. Пояснюємо, звідки береться кожен із курсів і чому вони не збігаються.
Що таке офіційний курс НБУ і як він встановлюється
Офіційний курс долара до гривні встановлює Національний банк України щодня, і саме цей показник використовують для митних платежів, бухгалтерського обліку, розрахунку податків та інших операцій, де закон вимагає офіційного орієнтира. НБУ публікує курс долара, євро та інших валют на наступний робочий день, спираючись на дані міжбанківського валютного ринку — тобто на операції, які банки укладають між собою.
Це означає, що офіційний курс НБУ не є фіксованою величиною, яку регулятор призначає довільно: він відображає баланс попиту та пропозиції на міжбанку, з урахуванням валютних інтервенцій Нацбанку, якими той згладжує різкі коливання. Саме тому в новинних зведеннях курсу долара НБУ можна побачити щоденні зміни на кілька копійок в той чи інший бік — так, за даними Економічної правди, у п’ятницю, 25 вересня, Нацбанк встановив курс долара на рівні 44,97 грн, тоді як курс євро знизився до 51,12 грн.
Раніше повідомляла «Вартові», що 24 вересня НБУ підвищив курс долара, тоді як євро здешевшало, а днем раніше, 23 вересня, Нацбанк підвищив офіційний курс долара на 8 копійок. Такі щоденні коливання на кілька копійок є звичною практикою для періодів підвищеного попиту на валюту.
Чим готівковий курс банків відрізняється від офіційного
Курс долара, за яким банк продає готівку у своєму відділенні, у мобільному застосунку чи через картку, майже завжди відрізняється від офіційного курсу НБУ і, як правило, вищий за нього. Це різні речі: офіційний курс — розрахунковий показник для безготівкових операцій та звітності, а готівковий курс формує сам банк, орієнтуючись на власні витрати, обсяг готівки в касах та попит клієнтів.
За даними РБК-Україна, 25 вересня банки пропонували помітно різні курси навіть у межах одного дня: ПриватБанк у відділеннях продавав долар по 45,10 грн, а для карткових операцій курс продажу становив уже 45,24 грн; Ощадбанк через застосунок “Мобільний Ощад” продавав долар по 45,15 грн, а ПУМБ — по 45,30 грн за готівковим курсом і по 45,10 грн за комерційним. Monobank у той день продавав долар по 45,19 грн.
Різниця між курсом купівлі та курсом продажу — це так званий спред, за рахунок якого банк заробляє на обмінних операціях. Наприклад, за даними того самого матеріалу, ПриватБанк у відділеннях 25 вересня купував долар по 44,50 грн, тоді як продавав його по 45,10 грн. Аналогічна логіка діє і для обмінних пунктів: за даними Minfin, середній курс долара в обмінниках 25 вересня становив 45,00 грн для продажу і 44,88 грн для купівлі.
Що таке чорний ринок валюти і чому курс там інший
Крім офіційних банків та ліцензованих обмінних пунктів, у публічному просторі час від часу згадують курс долара на так званому чорному ринку — тобто курс неліцензованих обмінників чи приватних осіб, які пропонують купити або продати валюту поза законним регулюванням. Такий курс не підпорядковується вимогам Нацбанку щодо оприлюднення котирувань і не має офіційного статусу, тому порівнювати його з курсом НБУ чи курсом ліцензованих банків некоректно.
Різниця між офіційним курсом і курсом чорного ринку зазвичай зростає тоді, коли на легальному ринку виникає дефіцит готівкової валюти або обмеження на її продаж. Директор департаменту фінансових ринків та інвестиційної діяльності “Глобус Банку” Тарас Лєсовий в коментарі УНІАН зазначив, що станом на кінець вересня передумов для ажіотажного попиту на валюту не спостерігається: “Долар та євро доступні в касах банків та обмінниках, а тому дефіциту, який сам по собі міг би провокувати нервову поведінку, немає”. За його словами, курс продажу готівкової валюти в легальних установах нерідко робить спекулятивну купівлю поза цими установами не надто привабливою.
Як курс долара пов’язаний з курсом євро та іншими валютами
Курс євро до гривні в Україні залежить не лише від внутрішнього балансу попиту та пропозиції на валютному ринку країни, а й від співвідношення євро до долара на світових ринках. Про це в коментарі УНІАН сказав Тарас Лєсовий, зазначивши, що орієнтовний коридор для курсу євро формується під впливом глобальної пари євро/долар, а не лише українських чинників.
Це пояснює, чому курс долара та курс євро в Україні можуть рухатися в різних напрямках одночасно: наприклад, за даними Korrespondent.net, 24 вересня офіційний курс долара зріс, тоді як курс євро в той самий день знизився. Аналогічну динаміку — зростання долара на тлі зниження євро — 25 вересня зафіксувала й Економічна правда.
За словами банкіра, на курсову динаміку восени можуть додатково впливати наслідки атак на енергетичну, виробничу та логістичну інфраструктуру. “Пошкодження інфраструктури спонукає до додаткових витрат бізнесу, дорожчає логістика, виникає потреба в резервному енергозабезпеченні та витратах на відновлення виробництва тощо. Тому головний ризик полягає в поступовому накопиченні економічних витрат”, — сказав Лєсовий. За його оцінкою, попит на валюту з боку імпортерів і надалі може приблизно на 20% перевищувати пропозицію, а зростання світових цін на нафту може додатково збільшувати потребу енерготрейдерів у валюті для зовнішніх розрахунків.
Де перевірити актуальний курс з офіційних джерел
Офіційний курс долара НБУ на кожен наступний робочий день публікує сам Нацбанк на своєму сайті, і саме ці дані передруковують інформаційні агентства та фінансові видання. Готівковий курс кожен банк оприлюднює окремо — у відділеннях, мобільних застосунках та на власних сайтах, тому для порівняння пропозицій зазвичай користуються агрегаторами на кшталт Minfin, які збирають курси одразу кількох банків і обмінників.
Варто пам’ятати, що курс, який діє в конкретному банку чи обмінному пункті, може змінюватися протягом дня і відрізнятися від того, що показано на сайті вранці. Раніше «Вартові» повідомляли про облікову ставку НБУ — ще один інструмент монетарної політики, який впливає на курс гривні та рівень інфляції в довгостроковій перспективі. Для тих, хто цікавиться курсом гривні на найближчий період, Нацбанк також оприлюднює власні орієнтири щодо валютної політики на офіційних майданчиках регулятора.
